Как накопить на пенсию самостоятельно

Чем раньше вы задумаетесь о пенсионных сбережениях, тем лучше. Какие инструменты для этого пригодны? Берем за основу зарубежный опыт и ищем отечественные аналоги.

1. Аннуитет
2. Рисковое страхование
3. Инвестиции

Аннуитет

Основная задача инструмента — гарантировать минимальную прибавку к пенсии.

Аннуитет выступает частью программ пенсионного страхования жизни с возможностью пожизненных выплат. Хорошо, если такая программа покрывает ключевые риски — инвалидность или опасные заболевания, и предусматривает в этом случае освобождение страхователя от уплаты взносов.

Программы пенсионного страхования обычно дороги: размер годовых отчислений будет примерно равен последующим выплатам по дожитию. Так, если вы думаете о минимальной прибавке к пенсии в размере 5 тыс. руб. в месяц, то вам придется выплачивать страховой компании те же 5 тыс. руб. в месяц или больше — в зависимости от пола, возраста, состояния здоровья и т. д.

Заключая договор, удостоверьтесь, что взносы по программе не превышают 5% годового дохода, иначе аннуитет окажется слишком дорогим, а при снижении доходов — вообще непосильным.

Рисковое страхование

Если финансовые возможности не позволяют оформить пенсионную страховку с аннуитетом, альтернативой будет рисковая страховка на случай внезапной утраты трудоспособности с покрытием, достаточным для возможного лечения и обеспечения приемлемого уровня жизни.

Как рассчитать сумму страховой выплаты, чтобы она покрывала эти расходы?

Предположим, что вы хотите обеспечить минимальный доход на уровне 15 тыс. руб. в месяц.

Эту сумму можно получить, если вложить около 4 млн руб. в консервативные инструменты под 8% годовых (облигации). В год доход составит 320 тыс. руб. (8% от 4 млн), из них 50% вы будете тратить на жизнь, а еще 50% должны будете реинвестировать, чтобы компенсировать инфляцию на уровне 4%. К исходным 4 млн руб. добавим еще хотя бы 1 млн руб. на лечение. Итого страховое покрытие должно составить 5 млн руб.

Страховка на такую сумму с опциями защиты от смерти, инвалидности и опасных заболеваний и освобождением от уплаты взносов для человека в возрасте 35 лет может стоить от 15 тыс. руб. в год., или 1250 руб. в мес.

Заключив такой договор на длительный срок — до пенсии, вы сможете получать социальный налоговый вычет в размере своего страхового взноса (в рамках 120 тыс. руб. в год). По сути, если годовой взнос меньше 120 тыс. руб., страховка обойдется на 13% дешевле.

Инвестиции

Одного страхования для достойной пенсии недостаточно: накопительный полис не дает высокого дохода, а рисковая страховка не гарантирует выплату какой-либо суммы к пенсии.

Нужно использовать дополнительные инструменты, причем не обязательно привязанные по сроку к пенсионному возрасту. Возможно, вы захотите жить на пассивный доход от инвестиций и раньше.

Обычно пенсионный портфель формируется из консервативных инструментов, не подверженных риску просадки, и приносит около 10% годовых.

Сколько денег инвестировать? Попробуем подсчитать.

Представим, что в месяц вы хотите получать 50 тыс. руб. В год это составляет 600 тыс. руб. Дополнительно вы должны реинвестировать часть дохода, чтобы капитал не съедала инфляция. Как уже было сказано, в год портфель дает 10% роста. Инфляция официально равна 4%. То есть, из полученных 10% на реинвестирование вы перенаправляете 4%, а оставшиеся 6% можете тратить.

Таким образом, требуемые 600 тыс. руб. должны составлять 6% стоимости портфеля, а полная сумма инвестиций, соответственно, равна 10 млн руб.

Увидев такие цифры, вы скажете: это нереально! Проще не копить вообще! Вы ошибаетесь.

Как накопить 10 миллионов

Это реальная цель, если вам до пенсии еще лет 20, однако понадобится индивидуальный инвестиционный счет, или ИИС.

Индивидуальный инвестиционный счет

ИИС может быть двух типов — А и Б.

Счет типа, А позволяет ежегодно получать налоговый вычет в размере взноса на счет, но не более 400 тыс. руб. (государство возвращает вам 13% вложенной суммы).
Счет типа Б дает освобождение от налога на прибыль от инвестиций. Он открывается минимум на 3 года, и на него можно переводить до 1 млн руб. в год.

Новичкам я рекомендую счет типа А. Он выгоднее для консервативных и умеренных стратегий, с которых обычно начинают, и позволяет сразу заметить результат от инвестиций в виде вычета.

Если вы хотите формировать портфель самостоятельно, открывайте ИИС у брокера. Если хотите, чтобы вашим счетом управлял специальный управляющий — обратитесь в управляющую компанию. Договор с ними — не пожизненный, при необходимости можно в любое время без закрытия счета сменить и брокера, и управляющего.

Выбираем стратегию

Осторожные инвесторы могут выбрать консервативную стратегию управления либо сформировать портфель из государственных облигаций, корпоративных облигаций крупнейших компаний и ETF-облигаций российских и зарубежных компаний.

Если вы готовы к риску, сами или с помощью управляющей компании сформируйте агрессивный портфель из акций или ETF-фондов акций (exchange-traded funds, то есть фонды, которые торгуются на бирже). Россиянам доступны акции как отечественных, так и зарубежных компаний.

Те, кто готов к умеренному риску, обращаются к умеренной стратегии в управляющей компании либо формируют портфель поровну из акций (включая ETF-акции) и облигаций (включая ETF-облигации).

Доходность зависит от выбранной стратегии:

— для консервативной — около 10% годовых;
— для умеренной — около 15%;
— для агрессивной — до 20%.

Если начать сегодня, то через 20 лет результат составит:

Я специально не рассматриваю инвестиции свыше 30 тыс. руб. в месяц, чтобы не превышать годовой лимит вычета по ИИС, равный 400 тыс. руб.

Чем раньше начнете, тем более впечатляющий результат получите.

Агрессивная и умеренная стратегии идеально подходят для инвестиций со сроком от 5 лет: рынок в этом случае успеет восстановиться, даже если в течение этих 5 лет произойдет кризис.

Описанные инструменты доступны для инвестиций не только в рублях, но и в валюте. Я рекомендую выбирать ценные бумаги крупнейших компаний, причем не одной-двух, а сотен. Вряд ли в мире произойдет что-то такое, чтобы обанкротились они все. Такого не случалось даже в годы Великой депрессии, во время Второй мировой войны или обвала 2008 года.

У вас непременно получится, нужно только захотеть.