5 случаев, когда досрочное погашение кредита не лучшая идея

Ситуация 1

Вы выплатили уже больше половины кредита с аннуитетными платежами

Если условия кредитования предусматривают погашение займа аннуитетными платежами (то есть равными суммами каждый месяц), то в первую половину срока кредита вы выплачиваете банку в основном проценты за пользование средствами, а во второй половине срока начинаете погашать тело кредита.

Переплата при возврате займа связана именно с возвращением процентов, но к этому времени их основная часть уже выплачена. Погашать аннуитетный кредит досрочно имеет смысл только в первую половину срока — это серьезно снижает переплату и ускоряет погашение основной суммы долга. Если же вы перевалили через экватор, лучше подумайте об инвестировании свободных средств — это выгоднее.

Ситуация 2

После досрочного погашения кредита у вас не останется свободных денег

Наша серия статей посвящена финансовой безопасности, и одно из главных ее правил — иметь запас средств на случай непредвиденных расходов в размере 3−6 месячных бюджетов.

Если вы направите все свободные деньги на досрочное погашение кредита, то сократите переплату, но останетесь без финансовой подушки. В таких случаях единственным способом срочно раздобыть средства может стать быстрый кредит, но его обслуживание обойдется вам дороже, чем тот кредит, который вы только что досрочно погасили. Например, ставка по ипотеке обычно равна 10−11%, быстрый потребительский кредит — не менее 15−17%, а микрозайм — вообще 300% и выше. Погашайте кредит досрочно, не затрагивая своей подушки финансовой безопасности.

Ситуация 3

Вы хотите погасить кредит, чтобы взять новый

В этом случае решение зависит от обстоятельств. Если проценты по имеющемуся кредиту меньше, чем по тому, который вы планируете взять, или если вы завершаете погашать прежний кредит и, по существу, возмещаете банку в основном тело кредита, мы предлагаем другую стратегию.

Продолжите погашение кредита в соответствии с графиком, а свободные средства инвестируйте, чтобы получить дополнительный доход и снизить размер будущего кредита.

Пример: вы выплачиваете ипотеку под 10% и хотите взять кредит на ремонт. Скорее всего, ставка по второму кредиту будет выше 10%. Оптимально — свободные деньги не переводить в счет погашения ипотеки, а инвестировать в консервативные инструменты с ожидаемой доходностью выше депозита (это облигации, структурные продукты с полной защитой капитала) и постепенно накапливать деньги на ремонт. В зависимости от результатов инвестирования кредит либо вообще не понадобится, либо его сумма будет существенно ниже, чем предполагалось изначально.

Ситуация 4

Процентная ставка по кредиту ниже ожидаемой доходности от инвестирования свободных денег

Представьте, что вы выплачиваете ипотеку под 8% годовых и получаете крупную сумму, которую можете направить на досрочное погашение кредита. Однако вместо этого вы кладете деньги на индивидуальный инвестиционный счет типа А, который при открытии на сумму не более 1 млн руб. и на срок не менее 3 лет дает право на налоговый вычет в размере 13% инвестиций, но не более 400 тыс. руб. в год. Вы размещаете свободные средства в самые консервативные инструменты, такие как государственные облигации или корпоративные облигации надежных российских компаний. Это позволит получить около 8% годовых плюс налоговый вычет. За 3 года совокупная доходность составит в среднем 12−15% годовых. Если можно получить 12−15% на вложенный капитал, зачем использовать этот капитал, чтобы погасить ипотеку под 8%?

Совсем недавно, в декабре 2014 года, ЦБ РФ резко поднял ключевую ставку до 17%, и ставка по депозитам тоже выросла. В этот период многие из тех, кто брал ипотечный кредит под 8−9%, в эпоху низких ставок, размещали свободные средства на депозитах, а кредит погашали по графику.

Ситуация 5

ЦБ РФ последовательно снижает ключевую ставку

Это означает, что ситуация в экономике нормализуется, а инфляция — снижается. Если Ц Б РФ продолжит свою политику снижения ставки, выгоднее будет не гасить кредит досрочно, а рефинансировать его, особенно если речь идет о займе с аннуитетными платежами, по которому еще не истекла половина срока.

Как видите, принимать решение в каждом случае необходимо с учетом обстоятельств, и это еще раз подтверждает, что финансовых рецептов на все случаи жизни не существует. Одно можно сказать точно: досрочное погашение кредита не всегда можно назвать оптимальной стратегией.